А. Введение

16.1 В этой главе содержится обобщенное представление полной последовательности счетов, представленных в главах с 6 по 13, и показано, как они связаны с таблицами в главе 2. В ней показывается, как наиболее общие агрегаты СНС – ВВП, ЧВП и ВНД – связаны с балансирующими статьями в различных счетах. В ней показывается влияние на национальные агрегаты операций, совершаемых между единицей-резидентом страны и единицей-резидентом остального мира. В ней описывается связь между счетами накопления.

16.2 Эта глава закладывает основу для дальнейшего развития счетов, как в части способов представления, так и дальнейшего анализа, что является предметом последующих глав.

В. Интеграция счетов

16.3 В таблицах, представленных в предыдущих главах, использован формат, весьма обычный для публикуемых таблиц; статьи, представляющие собой ресурсы, показаны на правой стороне таблицы, а статьи, представляющие собой использование – на левой стороне таблицы. Это гибкий формат, так как он позволяет увеличивать число колонок, показываемых в обеих частях таблицы и даже в двух частях, расположенных на разных страницах, если колонок достаточно много. Вместе с тем, существует и другой формат таблиц, который особенно полезен для целей объяснения – счет Т-образной формы.

16.4 В счете Т-образной формы показывается только один набор названий статей в середине таблицы, где величины, представляющие собой ресурсы, отражаются в колонках справа, а величины, представляющие собой использование - в колонках слева. Пример счета Т-образной формы приведен в таблице 16.1. По строкам таблицы приведены строки из таблиц 6.1, 7.1, 7.2, 8.1 и 9.1 на высоком уровне агрегирования. Данные для счетов отдельных секторов не показаны, но приведены итоги для экономики в целом, для остального мира, а также для них вместе. Кроме того, предусмотрена колонка для счета товаров и услуг.

1. Обобщенное представление текущих счетов

16.5 Текущие счета, представленные в таблице 16.1, включают счет производства и счета, отражающие первичное распределение доходов, вторичное распределение доходов и использование доходов. В дополнение к этим счетам таблица 16.1 начинается с импорта и экспорта товаров и услуг - статей из счета остального мира, которые отражают стоимость товаров и услуг, поступающих в национальную экономику от остального мира, и товаров и услуг, произведенных национальной экономикой, но предоставленных остальному миру.

Таблица 16.1: Обобщенное представление текущих счетов в последовательности счетов

Счет производства

16.6 В следующих строках показаны главные статьи счета производства – выпуск и налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты на стороне ресурсов и промежуточное потребление на стороне использования. Затем приводится балансирующая статья для счета производства – добавленная стоимость – также на стороне использования как заключительная статья счета производства. Добавленная стоимость – это основа для определения ВВП.

Счет образования доходов

16.7 Следующие несколько строк относятся к счету образования доходов. Это первая часть счета первичного распределения доходов. Добавленная стоимость – балансирующая статья из счета производства – является единственной записью на стороне ресурсов этого счета. Записи на левой стороне счета в использовании показывают, какая часть добавленной стоимости создана трудом в форме оплаты труда и какая часть подлежит выплате органам государственного управления в форме налогов на производство за вычетом субсидий. Балансирующие статьи - прибыль и смешанный доход - характеризуют роль капитала в образовании добавленной стоимости.

Счет распределения первичных доходов

16.8 В счете распределения первичных доходов участие различных секторов в образовании добавленной стоимости отражается на стороне ресурсов по соответствующим секторам: оплата труда – в секторе домашних хозяйств, налоги за вычетом субсидий – в секторе государственного управления, прибыль и смешанный доход – в секторах, к которым относятся соответствующие производственные единицы. Кроме этого, счет распределения первичных доходов показывает, сколько по каждой из этих трех статей подлежит выплате единицам-нерезидентам и сколько доходов по аналогичным статьям, созданных единицами-нерезидентами, подлежит выплате секторам-резидентам.

16.9 В процессе производства производители могут использовать финансовые и непроизведенные активы, принадлежащие другим единицам. Платежи за использование этих активов показываются как доходы от собственности. Доходы от собственности могут уплачиваться резидентами и нерезидентами, и они могут быть получены резидентами и нерезидентами. Если величины трех из этих показателей известны, можно определить величину последнего. Например, доходы от собственности, подлежащие получению резидентами, должны быть равны доходам от собственности, подлежащим выплате как резидентами, так и нерезидентами, минус доходы от собственности, подлежащие получению нерезидентами. Таким образом, доходы от собственности, подлежащие получению как резидентами, так и нерезидентами (отражаемые как ресурсы), должны равняться доходам от собственности, подлежащим выплате как резидентами, так и нерезидентами (отражаемым как использование).

16.10 Добавленная стоимость, отражаемая как ресурсы, плюс записи на стороне ресурсов, относящиеся к оплате труда, прибыли, смешанному доходу и доходам от собственности, минус соответствующие записи по этим статьям в использовании образуют сальдо первичных доходов. Эта балансирующая статья счета распределения первичных доходов отражается на стороне использования и как первая статья ресурсов счета вторичного распределения доходов.

16.11 Данные о сальдо первичных доходов позволяют получить другой ключевой агрегат СНС – национальный доход. Добавленная стоимость определяется в соответствии с критерием резидентства; все единицы-резиденты и только единицы-резиденты вносят свой вклад в создание ее общей величины. Вместе с тем, для сальдо первичных доходов важен не просто переход от производства к доходам, но и резидентская принадлежность единиц, получающих доходы, созданные в процессе производства, а не резидентская принадлежность самих производящих единиц. Дальнейшее обсуждение национального дохода приводится ниже в связи с рассмотрением счета остального мира.

Счет вторичного распределения доходов

16.12 Счет вторичного распределения доходов показывает, как первичные доходы трансформируются в располагаемый доход путем выплаты и получения текущих трансфертов. Различные факторы способствуют перераспределению доходов между секторами экономики. Одним из них является роль органов государственного управления в обложении текущими налогами доходов и имущества; другим фактором является роль программ социального страхования в перераспределении отчислений от работников в текущем периоде пенсионерам; еще одним фактором служит роль страхования в предоставлении механизма, с помощью которого небольшие регулярные платежи многих единиц направляются небольшому числу единиц, понесших потери определенного рода. Среди других типов текущих трансфертов все больший интерес представляют собой чисто добровольные трансферты. Такие трансферты могут служить основным источником финансирования для НКОДХ; они могут представлять собой форму международного сотрудничества между органами государственного управления или осуществляться в форме денежных переводов работников между домашними хозяйствами - резидентами и нерезидентами.

16.13 Текущие трансферты, подлежащие выплате единицами - резидентами и нерезидентами – должны равняться текущим трансфертам, подлежащим получению единицами, как резидентами, так и нерезидентами, и таким образом общая величина использования и ресурсов равны, как и в случае доходов от собственности.

16.14 Располагаемый доход является важной балансирующей статьей в счетах, поскольку он показывает, сколько можно направить на потребление, не прибегая к уменьшению активов или принятию обязательств. Таким образом, он соответствует концепции дохода, принятой в экономической теории.

Счета использования доходов

16.15 Счет использования располагаемого дохода показывает, какая часть располагаемого дохода фактически использована на потребление и какая часть пошла на сбережение. В счетах для секторов надо делать корректировку на изменение в пенсионных правах, чтобы обеспечить его отражение как части сбережения домашних хозяйств, а не пенсионных фондов. Однако в этом агрегате отражаются только потоки, относящиеся к правам на пенсионные пособия работников-нерезидентов или работников-резидентов, занятых на предприятиях нерезидентов.

16.16 Таблица 16.1 не содержит счета перераспределения доходов в натуральной форме и счета использования скорректированного располагаемого дохода, но они могут быть встроены в нее вместо счета использования располагаемого дохода или как дополнение к нему.

2. Обобщенное представление счетов накопления

Таблица 16.2: Обобщенное представление счетов накопления и балансов активов и пассивов

16.17 В таблице 16.2 представлены в обобщенном виде счета накопления и балансы активов и пассивов с той же степенью детализации, какая применялась к текущим счетам в таблице 16.1. В этой таблице изменены названия колонок на правой и левой стороне; колонки справа обозначены как изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала, а колонки слева отражают изменения в активах.

Счет операций с капиталом

16.18 Первые статьи, появляющиеся на правой стороне счета операций с капиталом – сбережение и сальдо по текущим внешним операциям. В составе ресурсов отражаются также капитальные трансферты, подлежащие получению. По договоренности капитальные трансферты, подлежащие выплате, также отражаются на стороне ресурсов, но с отрицательным знаком. Для экономики в целом, включая операции с остальным миром, капитальные трансферты, подлежащие получению и выплате, взаимно погашают друг друга таким же образом, как доходы от собственности и текущие трансферты. Однако это равенство не соблюдается для экономики в целом, исключая остальной мир, как и для отдельных секторов внутри нее.

16.19 Сбережение и капитальные трансферты (сальдо) вместе показывают, сколько ресурсов имеется в экономике для приобретения нефинансового капитала, главным образом, в форме накопления как элемента ВВП, а также непроизведенных нефинансовых активов. Эта сумма показывается в качестве отдельного агрегата, называемого изменениями в чистой стоимости капитала вследствие сбережения и капитальных трансфертов. Он не является балансирующей статьей, но обладает такими же свойствами аналитического показателя, представляющего особый интерес.

16.20 На стороне использования в счете операций с капиталом отражается приобретение произведенных и непроизведенных нефинансовых активов. Балансирующей статьей счета операций с капиталом является чистое кредитование или чистое заимствование. Если это чистое кредитование, оно показывает, в какой степени сумма сбережения и капитальных трансфертов фактически использована на финансирование приобретения нефинансовых активов и сколько пошло на кредитование остального мира. Если это чистое заимствование, то сумма сбережения и капитальных трансфертов является недостаточной для финансирования всего приобретения нефинансовых активов, и необходимо заимствование у остального мира.

Финансовый счет

16.21 Финансовый счет показывает, как именно осуществляется чистое кредитование или чистое заимствование, путем отражения всех операций с финансовыми инструментами. Операции с финансовыми активами, отражаемые как изменения в активах, точно соответствуют величинам, отражаемым как изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала, так как если учтены все операции единиц-резидентов с другими единицами-резидентами или единицами-нерезидентами, то не должно остаться необъясненного чистого кредитования или чистого заимствования.

16.22 Поскольку в финансовом счете не появляется какая-либо новая балансирующая статья, и в нем только раскрывается, каким образом осуществляется чистое кредитование или чистое заимствование, и поскольку для него требуются совсем другие источники данных и их понимание, этот счет не всегда составляется разработчиками национальных счетов. Однако без финансового счета их разработчик не может быть уверен, что расчеты для других счетов являются согласованными и полными. Так же как разработчик национальных счетов должен иметь представление о системе платежного баланса и обеспечивать полный учет в счетах операций, связанных с остальным миром, ему необходимо принимать во внимание и взаимодействие с системами денежно-кредитной и финансовой статистики. Ниже в двух главах 26 и 27 более детально обсуждаются взаимосвязи с этими двумя статистическими системами.

3. Счет товаров и услуг

16.23 В последовательности счетов каждая группа операций балансируется. Для распределительных и перераспределительных операций это происходит автоматически, если данные полностью согласуются между собой, поскольку то, что показывается как выплаченное одной единицей, должно быть показано как полученное другой единицей. Однако это не относится к операциям с товарами и услугами. Чтобы сохранить свойство счетов как инструмента балансировки, на каждой стороне счетов введена колонка под названием «товары и услуги». Каждый раз, когда имеет место операция, связанная с товарами и услугами, производится запись в колонке «товары и услуги» на другой стороне счета.

16.24 В конечном итоге записи на левой стороне счета показывают стоимость всех товаров и услуг, поступивших в экономику страны в результате производства или импорта, плюс уплаченные по ним налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты. На правой стороне счета показывается использование товаров и услуг на промежуточное или конечное потребление, накопление и экспорт.

16.25 Очевидно, что общая стоимость товаров и услуг, поступивших в экономику страны, должна быть фактически равна общей стоимости использования этих товаров и услуг. Записи в левой колонке счета товаров и услуг, равные записям в правой колонке, приводят к знакомому счету товаров и услуг, описанному в главе 14:

Выпуск + импорт + налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты

= промежуточное потребление + конечное потребление + накопление + экспорт

16.26 Это равенство отражает концепцию, в соответствии с которой товары и услуги, произведенные в текущем периоде, используются для производства других товаров и услуг в текущем периоде (промежуточное потребление), или для производства других товаров и услуг в будущих периодах (накопление), или для немедленного удовлетворения человеческих потребностей (конечное потребление). Вместе с тем, поскольку никакая экономика не является полностью закрытой, необходимо учитывать товары и услуги, поступающие в экономику страны из-за границы (импорт), и товары и услуги, используемые в экономике других стран (экспорт).

16.27 Это тождество составляет счет товаров и услуг. Счет товаров и услуг показывает равенство между общей стоимостью товаров и услуг, поступивших в экономику страны в качестве ресурсов, таких как выпуск и импорт (включая стоимость налогов на продукты за вычетом субсидий на продукты, кроме уже включенных в оценку выпуска), и использованием этих товаров и услуг на промежуточное потребление, конечное потребление, накопление и экспорт.

4. Счета остального мира

16.28 Записи в интегрированных счетах для остального мира корреспондируют с записями в платежном балансе, представленном в Руководстве по платежному балансу (6-е издание). В таблице 16.3 показаны записи для остального мира в соответствии со структурой счетов платежного баланса.

Таблица 16.3: Записи для остального мира с использованием структуры счетов

Руководства по платежному балансу (6-е издание)

16.29 В таблице представлены три текущих счета: один – для товаров и услуг, один – для первичных доходов и один – для вторичных доходов. Каждый из них имеет балансирующую статью, но в отличие от счетов СНС балансирующие статьи не переносятся из одного счета в следующий. Вместе с тем, допускаются другие балансирующие статьи, которые соответствуют статьям, предусмотренным в СНС. Таким образом, сальдо по внешним операциям с товарами, услугами и первичными доходами является суммой сальдо товаров и услуг [по внешним операциям] и сальдо первичных доходов [по внешним операциям]. Если добавить эту статью к сальдо по внешним операциям со вторичными доходами, получается сальдо по текущим внешним операциям. Эти статьи корреспондируют с соответствующими статьями счетов для экономики в целом.

16.30 В счете операций с капиталом остального мира единственными записями являются капитальные трансферты, подлежащие получению от остального мира и подлежащие выплате остальному миру, а также записи об операциях по приобретению непроизведенных нефинансовых активов за вычетом выбытия, в которых участвуют единицы-нерезиденты. Их результатом является сальдо по внешним операциям с капиталом. Если добавить его к сальдо по текущим внешним операциям, результатом будет чистое кредитование остального мира или чистое заимствование у остального мира.

5. Интеграция данных о запасах и потоках

Связь между начальным и заключительным балансами активов и пассивов

16.31 Балансы активов и пассивов являются составной частью СНС. Понимание связи балансов активов и пассивов с потоками, относящимися к активам в счете операций с капиталом, финансовом счете и счетах других изменений в активах, является основополагающим для понимания роли, которую накопление капитала играет в СНС.

16.32 Основное тождество национальных счетов, которое связывает показатели начального и заключительного баланса активов и пассивов для одного вида активов, может быть сформулировано следующим образом:

Стоимость запаса определенного вида актива в начальном балансе активов и пассивов, оцененного в ценах, преобладающих на дату, к которой относится баланс активов и пассивов,

плюс общая стоимость приобретенных активов за вычетом общей стоимости выбывших активов (включая потребление основного капитала, где это целесообразно) в результате операций, имевших место в отчетном периоде,

плюс стоимость других положительных или отрицательных изменений в объеме имеющихся активов (например, в результате открытия месторождений полезных ископаемых или уничтожения активов в результате военных действий или стихийного бедствия),

плюс стоимость положительных или отрицательных номинальных холдинговых прибылей, полученных в течение периода в результате изменения цены актива,

равняется стоимости запаса актива в заключительном балансе активов и пассивов, оцененного в ценах, преобладающих на дату, к которой относится баланс активов и пассивов.

16.33 Стоимость приобретенных нефинансовых активов за вычетом общей стоимости выбывших активов в результате операций, которые имели место в течение отчетного периода, учитывается в счете операций с капиталом, а операции с финансовыми активами и обязательствами – в финансовом счете. Стоимость других положительных или отрицательных изменений в объеме имеющихся активов учитывается в счете других изменений в объеме активов. Стоимость положительных или отрицательных номинальных холдинговых прибылей, полученных в течение периода в результате изменения цены актива, учитывается в счете переоценки. Это означает, что величина каждой записи в заключительном балансе активов и пассивов, в принципе, может быть получена исходя из величины в начальном балансе активов и пассивов путем добавления к ней записей, относящихся к тому же активу, в каждом из четырех счетов накопления.

16.34 Номинальную холдинговую прибыль можно разложить на нейтральную холдинговую прибыль и реальную холдинговую прибыль. Номинальная холдинговая прибыль показывает, насколько увеличилась стоимость актива за период нахождения его в запасах вследствие изменения цен. Нейтральная холдинговая прибыль показывает увеличение стоимости актива, которое было бы необходимо лишь для поддержания его покупательной способности за период. Если номинальная холдинговая прибыль больше, чем нейтральная холдинговая прибыль, собственник актива имеет реальную холдинговую прибыль (равную разнице между номинальной и нейтральной холдинговой прибылью). Если номинальная холдинговая прибыль меньше, чем нейтральная холдинговая прибыль, то собственник актива имеет реальный холдинговый убыток.

16.35 Тождество, связывающее начальный и заключительный балансы активов и пассивов и счета накопления, соблюдается даже в том случае, когда активы находятся у соответствующих единиц лишь временно в течение отчетного периода и не отражаются ни в начальном, ни в заключительном балансах активов и пассивов. Например, актив может быть приобретен в каком-либо периоде, его цена может возрасти вследствие холдинговой прибыли, а затем он может подвергнуться уничтожению до окончания этого периода.

16.36 Номинальные холдинговые прибыли и убытки, отражаемые в счете переоценки, включают как реализованные, так и нереализованные холдинговые прибыли и убытки, но реализованные холдинговые прибыли и убытки включаются в стоимость операций с активами, так что только нереализованные холдинговые прибыли и убытки остаются в заключительном балансе активов и пассивов.

16.37 Связь между балансом активов и пассивов и счетами потоков в отношении финансовых активов и обязательств часто признается и представляется. Меньше внимания уделяется связям в отношении нефинансовых активов, хотя как поясняется в главе 20, где обсуждаются услуги капитала, это не менее важно, особенно для понимания роста производительности в экономике.

Чистая стоимость капитала

16.38 Балансирующая статья баланса активов и пассивов равняется стоимости всех активов за вычетом стоимости всех обязательств и называется чистой стоимостью капитала. Изменение чистой стоимости капитала между начальным и заключительным балансом активов и пассивов можно представить как состоящее из трех статей.

а. Первая из них – это изменение чистой стоимости капитала вследствие сбережения и капитальных трансфертов. Эта статья берется из счета операций с капиталом, где она отражается как общая величина всех ресурсов этого счета.

b. Вторая статья - это изменение чистой стоимости капитала вследствие других изменений в объеме активов, и она представляет собой сумму всех записей для активов в счете других изменений в объеме активов за вычетом всех записей для обязательств.

с. Третья статья - это изменение чистой стоимости капитала вследствие номинальных холдинговых прибылей и убытков. Это сумма записей номинальных холдинговых прибылей и убытков для всех активов, отражаемых в счете переоценки, за вычетом записей номинальных холдинговых прибылей и убытков для всех обязательств. Она может быть разделена на изменение чистой стоимости капитала вследствие нейтральных холдинговых прибылей и убытков и изменение чистой стоимости капитала вследствие реальных холдинговых прибылей и убытков.

Счета активов

16.39 Тождество, связывающее начальный и заключительный балансы активов и пассивов, соблюдается для всех активов в целом, для каждого отдельного класса активов и фактически для каждого отдельного актива. Счет активов характеризует изменения в запасах актива или класса активов в периоде от одного баланса активов и пассивов до следующего, показывая в отдельных статьях, какие изменения произошли вследствие операций с капиталом, какие – вследствие финансовых операций и какие – вследствие других изменений в объеме активов и переоценки. Счета активов описываются в главе 13.

6. Консолидация счетов

16.40 Хотя представление счетов в полностью консолидированном виде не является обычной практикой, представляется полезным с познавательной точки зрения рассмотреть, что получается в результате полной консолидации счетов.

Консолидация текущих счетов

16.41 Все статьи в таблице 16.1, относящиеся к распределению и перераспределению доходов, присутствуют на обеих сторонах счета. Их включение позволяет получить важные балансирующие статьи, но можно также рассмотреть, какие записи останутся, если произвести их исключение путем консолидации. Фактически остаются записи в колонках товаров и услуг плюс записи о сбережении и сальдо по текущим внешним операциям. Этот результат можно увидеть ниже:

а. Ресурсы

• Импорт 499;
• Выпуск 3604;
• Налоги на продукты 141;
• Субсидии на продукты -8;
• Итого 4236;

b. Использование

• Экспорт 540;
• Промежуточное потребление 1883;
• Конечное потребление 1399;
• Сбережение 427;
• Сальдо по текущим внешним операциям -13;
• Итого 4236.

16.42 Сальдо по текущим внешним операциям (-13) равно сальдо по внешним операциям с товарами и услугами (-41) плюс сальдо потоков доходов между страной и остальным миром (28). Если импорт, экспорт и сальдо по внешним операциям с товарами и услугами убрать из только что описанной консолидации, можно получить следующий результат:

выпуск 3604

плюс налоги на продукты 141

минус субсидии на продукты 8

минус промежуточное потребление 1883

(результат 1854)

равняется

конечное потребление 1399

плюс сбережение 427

плюс сальдо доходов от остального мира 28.

16.43 Первая часть этого тождества – это определение дохода, созданного в экономике страны. Если доходы от остального мира рассматривать по аналогии со сбережением, созданным в отечественной экономике, в этом тождестве можно увидеть отражение простой экономической концепции, в соответствии с которой доход равен потреблению плюс сбережение.

Консолидация счетов накопления

16.44 Когда консолидируются счет операций с капиталом и финансовый счет, все записи в финансовом счете исключаются и устраняются записи о чистом кредитовании или чистом заимствовании, которые отражаются в каждом из этих счетов. Все, что остается, это:

накопление (414)

плюс приобретение непроизведенных активов за вычетом выбытия (0)

равняется

сбережение (427)

плюс сальдо по текущим внешним операциям (-13).

Консолидация счетов остального мира

16.45 Если рассматривать только счет операций с капиталом и финансовый счет остального мира:

сальдо по текущим внешним операциям (-13)

плюс капитальные трансферты, подлежащие получению (4)

минус капитальные трансферты, подлежащие выплате (1)

равняется чистое кредитование или чистое заимствование (-10).

16.46 Комбинирование этого тождества с предыдущим сводит его к следующему:

накопление (414)

плюс приобретение непроизведенных активов за вычетом выбытия (0)

равняется

сбережение (427)

плюс чистое кредитование остального мира или чистое заимствование у остального мира (-10)

минус капитальные трансферты, подлежащие выплате остальному миру (4)

плюс капитальные трансферты, подлежащие получению от остального мира (1).

Другими словами, инвестиции равны сбережению, созданному во всей отечественной экономике или привлеченному от остального мира.

С. Макроэкономические агрегаты в СНС

1. Тождества, относящиеся к ВВП

16.47 Перегруппировка статей, присутствующих в счете товаров и услуг, приводит к знакомым определениям ВВП:

выпуск (3604)

минус промежуточное потребление (1883)

плюс налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты (141-8)

равняется

конечное потребление (1399)

плюс накопление (414)

плюс экспорт (540)

минус импорт (499)

равняется ВВП (1854).

Таким образом, есть два разных метода определения ВВП:

а. оценка валового внутреннего продукта (ВВП) производственным методом получается как стоимость выпуска, минус промежуточное потребление, плюс любые налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты, кроме тех, которые уже включены в стоимость выпуска,

b. оценка валового внутреннего продукта (ВВП) методом конечного использования получается как сумма расходов на конечное потребление, плюс валовое накопление, плюс экспорт, минус импорт.

16.48 Оценка ВВП производственным методом может быть также представлена как добавленная стоимость, скорректированная таким образом, чтобы обеспечить включение всех налогов на продукты за вычетом субсидий на продукты. Как описано в главе 7, добавленную стоимость можно рассматривать как сумму элементов, составляющих доход: оплата труда, прибыль, смешанный доход и другие налоги на производство за вычетом других субсидий на производство. Если имеются отдельные оценки этих компонентов, то возможен третий метод исчисления ВВП, то есть распределительный метод. Поскольку другие налоги на производство за вычетом других субсидий на производство включены в добавленную стоимость, и налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты также должны быть включены в ВВП, две статьи этих налогов могут быть заменены показателем, являющимся их суммой – налоги на производство и импорт за вычетом субсидий на производство и импорт.

ВВП (1854)

равняется

оплата труда (1150)

плюс валовая прибыль (452)

плюс валовой смешанный доход (61)

плюс налоги на производство и импорт минус субсидии на производство

и импорт (191).

Третий метод, с помощью которого может быть получен ВВП, можно определить таким образом:

с. оценка валового внутреннего продукта (ВВП) распределительным методом получается как оплата труда, плюс валовая прибыль, плюс валовой смешанный доход, плюс налоги на производство и импорт за вычетом субсидий.

2. Пояснение к вопросу об оценке выпуска

16.49 В главе 6 объясняется, что предпочтительной оценкой выпуска в системе является оценка в основных ценах. Стоимость выпуска в основных ценах исключает все налоги на продукты и включает все субсидии на продукты. Она включает все другие налоги на производство и исключает все другие субсидии на производство. Однако источники данных в некоторых странах могут не обеспечивать возможность такой оценки. В этом случае выпуск будет оцениваться в ценах производителей. Все налоги, как на продукты (кроме налогов типа НДС), так и другие налоги на производство, будут включены в стоимость выпуска, и все субсидии, как на продукты, так и другие субсидии на производство, будут исключены.

16.50 По этой причине приведенное выше определение ВВП производственным методом включает фразу «плюс любые налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты, кроме тех, которые уже включены в стоимость выпуска». Если выпуск оценивается в ценах производителей, то больше никакие налоги на продукты не будут добавляться (кроме налогов типа НДС); они будут уже включены в оценку выпуска (и соответственно, субсидии на продукты будут уже исключены). В этом случае ВВП может быть определен таким образом: оценка валового внутреннего продукта (ВВП) производственным методом получается как стоимость выпуска в ценах производителей минус промежуточное потребление. Если выпуск оценен в основных ценах (что является предпочтительным в СНС и как показано в числовом примере), приведенное выше определение может быть перефразировано следующим образом: оценка валового внутреннего продукта (ВВП) производственным методом получается как стоимость выпуска в основных ценах, минус промежуточное потребление, плюс налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты.

3. Валовой и чистый внутренний продукт

16.51 Хотя третье определение ВВП является правильным, как с экономической, так и со статистической точки зрения, оно не является лучшим измерением дохода. Доход обычно определяется как сумма, которая может быть израсходована на потребление при сохранении неизменной величины начального капитала. (Более подробное обсуждение этой темы см. во введении к главе 8). По этой причине в счетах так важен показатель потребления основного капитала, и он присутствует в каждом счете как разница между балансирующими статьями на валовой и чистой основе. Для измерения внутреннего производства на чистой основе необходимо:

а. вычесть потребление основного капитала из оценки ВВП производственным методом,

b. заменить валовое накопление на чистое накопление в оценке ВВП методом конечного использования,

с. заменить валовую прибыль на чистую прибыль и валовой смешанный доход на чистый смешанный доход в оценке ВВП распределительным методом.

16.52 Эти исключения из ВВП являются эквивалентными, потому что разница между валовым и чистым накоплением представляет собой потребление основного капитала, так же как и разница между суммой прибыли и смешанного дохода на валовой и чистой основе. Таким образом, чистый внутренний продукт (ЧВП) определяется как валовой внутренний продукт (ВВП) минус потребление основного капитала.

ЧВП (1632)

равняется

ВВП (1854)

минус потребление основного капитала (222).

4. Валовой и чистый национальный доход

16.53 В некоторых странах деятельность приграничных или сезонных работников может оказывать существенное влияние на величину оплаты труда, которая либо выплачивается за границу, либо получается из-за границы. Оплата труда, заработанная за границей, но переправленная в страну, резидентом которой является работник (в отличие от страны, где он или она работают), добавляется к доходу домашних хозяйств, которым они располагают для потребления. Национальный доход, концепция которого отличается от концепции отечественного производства, является, таким образом, другим ключевым агрегатом СНС. Так же, как доход от труда, полученный за границей в форме оплаты труда, доход на капитал, полученный за границей, особенно на финансовый капитал, в форме доходов от собственности, включается в национальный доход, как и любые налоги на продукты, выплачиваемые нерезидентами. Аналогичные платежи, выплачиваемые всей экономикой страны остальному миру, должны вычитаться из ВВП, чтобы получить национальный доход.

16.54 Валовой национальный доход (ВНД) определяется как ВВП, плюс оплата труда, подлежащая получению из-за границы, плюс доходы от собственности, подлежащие получению из-за границы, плюс налоги на производство и импорт за вычетом субсидий, подлежащие получению из-за границы, минус оплата труда, подлежащая выплате за границу, минус доходы от собственности, подлежащие выплате за границу, и минус налоги на производство и импорт за вычетом субсидий, подлежащие выплате за границу. Ниже приведено это определение в форме уравнения:

ВНД (1864)

равняется

ВВП (1854)

плюс оплата труда, подлежащая получению из-за границы (6)

плюс доходы от собственности, подлежащие получению из-за границы (44)

плюс налоги на производство и импорт за вычетом субсидий, подлежащие получению из-за границы (0).

минус оплата труда, подлежащая выплате за границу (2)

минус доходы от собственности, подлежащие выплате за границу (38)

минус налоги на производство и импорт за вычетом субсидий, подлежащие выплате за границу (0).

16.55 Как упоминалось выше, с концептуальной точки зрения доход лучше измерять после вычитания потребления основного капитала, так что чистый национальный доход (ЧНД) определяется как валовой национальный доход (ВНД) минус потребление основного капитала.

ЧНД (1642)

равняется

ВНД (1864)

минус потребление основного капитала (222).

5. Национальный располагаемый доход

16.56 Следующей ступенью в изучении влияния остального мира на национальную экономику является рассмотрение текущих трансфертов, получаемых из-за границы, и текущих трансфертов, выплачиваемых за границу. Трансферты, получаемые из-за границы, включают денежные переводы лиц, работающих за границей длительное время (более одного года), которые должны считаться резидентами других стран. Вместе с тем, подобно оплате труда, получаемой из-за границы, эти трансферты от нерезидентов могут иметь большое влияние на ресурсы, которыми располагает национальная экономика. Здесь также отражается зарубежная помощь, кроме помощи в целях развития по проектам капитального характера. Как и в предыдущем случае, трансферты, выплачиваемые за границу, должны вычитаться при переходе от национального дохода к национальному располагаемому доходу.

16.57 Национальный располагаемый доход обычно чаще, чем внутренний продукт и национальный доход, показывается на чистой основе. Чистый национальный располагаемый доход (ЧНРД) определяется как чистый национальный доход (ЧНД), плюс текущие трансферты, подлежащие получению из-за границы, минус текущие трансферты, подлежащие выплате за границу. Ниже приведено это определение в форме уравнения:

ЧНРД (1604)

равняется

ЧНД (1642)

плюс текущие трансферты, подлежащие получению из-за границы (17)

минус текущие трансферты, подлежащие выплате за границу (55).

D. Пример совокупности интегрированных экономических счетов

16.58 Счета Т-образной формы, приведенные в таблицах 16.1 и 16.2, могут быть расширены с целью охвата всех секторов экономики и максимальной детализации в соответствии с тем, как это требуется в счетах. Такое расширенное представление называется совокупностью интегрированных экономических счетов. Их пример приведен в таблицах 16.4 и 16.5, которые показывают одновременно общую структуру счетов СНС и представляют совокупность данных для отдельных институциональных секторов, экономики в целом и остального мира.

16.59 В таблице сведены вместе в одном представлении:

счета институциональных секторов,

счета остального мира и

счет товаров и услуг.

16.60 Чтобы упростить эту таблицу, сделав ее в то же время всеохватывающей, классификации секторов, операций и других потоков, активов и обязательств приведены на самом высоком уровне агрегирования, обеспечивающем понимание структуры СНС. Однако колонки и строки могут быть подразделены путем введения подсекторов или более детальных классификаций операций и других потоков, активов и обязательств.

1. Счета институциональных секторов

Текущие счета

16.61 В качестве примера текущих счетов институциональных секторов рассмотрим колонку для нефинансовых корпораций.

16.62 Счет производства показывает выпуск (2808) на правой стороне, промежуточное потребление (1477) и добавленную стоимость (1331 – валовую, 1174 – чистую и разницу, представляющую собой потребление основного капитала (157)) - на левой стороне. Добавленная стоимость - балансирующая статья счета производства - снова появляется в той же строке как ресурсы в счете образования доходов.

16.63 Использование в счете образования доходов (оплата труда (986) и другие налоги на производство (88) за вычетом других субсидий на производство (35)) показывается на левой стороне, балансирующей статьей является чистая прибыль (135), которая снова появляется как ресурсы в счете распределения первичных доходов.

16.64 В счете распределения первичных доходов доходы от собственности, подлежащие получению (96), а также прибыль отражаются на правой стороне, а доходы от собственности, подлежащие выплате (134), отражаются на левой стороне. Балансирующей статьей является чистое сальдо первичных доходов (97), которое появляется снова как ресурсы в счете вторичного распределения доходов. В счете вторичного распределения доходов показываются текущие трансферты, подлежащие получению (72) и подлежащие выплате (98), что приводит к балансирующей статье – чистый располагаемый доход (71). Эта статья, которая может быть также названа нераспределенным доходом нефинансовых корпораций, появляется как ресурсы в счете использования доходов.

16.65 Единственная операция, которая регистрируется в счете использования доходов для секторов корпораций – это запись об изменениях в пенсионных правах. В данном случае запись равна нулю, так что балансирующая статья счета использования доходов – сбережение – имеет ту же величину, что и располагаемый доход.

16.66 Счета для других институциональных секторов могут быть прочитаны таким же образом, соответствующие операции могут варьироваться в зависимости от рассматриваемого сектора.

Счет использования доходов

16.67 В таблице 16.4 в упрощенном виде представлены два способа, с помощью которых располагаемый доход связывается с конечным потреблением: один способ, принимающий во внимание счет перераспределения доходов в натуральной форме, что приводит к фактическому потреблению, и другой способ, прямо показывающий связь расходов на конечное потребление с располагаемым доходом. Счет перераспределения доходов в натуральной форме и счет использования скорректированного располагаемого дохода объединены со счетом использования доходов следующим образом. Чистый располагаемый доход составляет 290 для сектора государственного управления, 34 – для сектора НКОДХ и 1196 – для домашних хозяйств. Расходы на конечное потребление равны 352 для сектора государственного управления, 32 – для сектора НКОДХ и 1015 – для домашних хозяйств. Общие расходы на потребление составляют 1399. Сбережение получается как располагаемый доход минус расходы на конечное потребление.

Счета накопления

16.68 Счета накопления следуют за текущими счетами для институциональных секторов. Например, чистое сбережение домашних хозяйств равно 192. Домашние хозяйства получают 23 и выплачивают 5 в качестве капитальных трансфертов. Таким образом, величина изменений в чистой стоимости их капитала вследствие сбережения и капитальных трансфертов составляет 210. У домашних хозяйств валовое накопление основного капитала равно 48 (25 – чистое накопление основного капитала после вычитания потребления основного капитала (23)), изменение запасов материальных оборотных средств 2 и приобретение ценностей за вычетом выбытия 5. Приобретение ими непроизведенных нефинансовых активов (земли) за вычетом выбытия равно 4. Чистое кредитование у домашних хозяйств составляет 174. Они принимают финансовые обязательства (на чистой основе) в размере 15 и приобретают финансовые активы (на чистой основе) на 189. Другие изменения в объеме активов составляют 1. Стоимость активов, имеющихся у домашних хозяйств, увеличивается на 96 вследствие изменений цен как на нефинансовые активы (80), так и на финансовые активы (16); по их обязательствам нет номинальных холдинговых прибылей или убытков; это означает, что все их обязательства, вероятно, номинированы в отечественной валюте.

Балансы активов и пассивов

16.69 Балансы активов и пассивов также являются частью интегрированных экономических счетов. Чтобы увидеть связи между счетами накопления и балансами активов и пассивов, возьмем в качестве примера сектор государственного управления. Активы на начало периода составляют 1185 (789 – нефинансовые активы и 396 – финансовые активы) и обязательства на начало периода – 687, таким образом, чистая стоимость капитала равна 498. Общая стоимость нефинансовых активов увеличивается на 57 в результате всех изменений в этих активах, учитываемых в счетах накопления: валовое накопление основного капитала (35), потребление основного капитала (-27), приобретение ценностей за вычетом выбытия (3), приобретение непроизведенных нефинансовых активов за вычетом выбытия (2), другие изменения в объеме активов (0) и номинальные холдинговые прибыли (44). Финансовые активы уменьшаются на 9 (чистое выбытие финансовых активов 10, другие изменения в объеме активов 0, номинальные холдинговые прибыли 1). На правой стороне обязательства увеличиваются на 102 в результате всех изменений в обязательствах, учитываемых в счетах накопления: чистое принятие обязательств (93), другие изменения в объеме активов (2), переоценка обязательств (7). Таким образом, активы на конец периода составляют 1233 (846 + 387) и обязательства на конец периода 789; чистая стоимость капитала на конец периода (444) показывает снижение за год на 54. Источники этого изменения чистой стоимости капитала представлены в обобщенном виде на правой стороне счета, где показываются изменения в балансах активов и пассивов: изменение чистой стоимости капитала вследствие сбережения и капитальных трансфертов (-90, см. также правую сторону счета операций с капиталом), других изменений в объеме активов (-2, см. также правую сторону счета других изменений в объеме активов) и номинальных холдинговых прибылей или убытков (38, см. также правую сторону счета переоценки).

2. Счета остального мира

16.70 Как пояснялось ранее, счета остального мира представлены с точки зрения остального мира. Импорт товаров и услуг (499) является ресурсом для остального мира, а экспорт (540) является использованием для остального мира. Таким образом, импорт отражается на правой стороне таблицы, а экспорт – на левой. Счет внешних операций с товарами и услугами показывается на том же уровне, что и счет производства для институциональных секторов. Сальдо по внешним операциям с товарами и услугами составляет -41. При положительном знаке это превышение доходов над расходами для остального мира (и превышение расходов над доходами для страны) и наоборот.

16.71 Как пояснялось в связи с таблицей 16.3, сальдо по внешним операциям с первичными доходами составляет -10, сальдо по внешним операциям со вторичными доходами равно 38, что дает сальдо по текущим внешним операциям -13.

16.72 Операции в счетах накопления отражаются в колонках для остального мира, если они имеют место (это, главным образом, капитальные трансферты и финансовые операции). В колонках для остального мира отражается позиция остального мира по активам и обязательствам в отношении страны (счет внешних активов и обязательств). Строка «изменение чистой стоимости капитала вследствие сбережения и капитальных трансфертов» соответствует для остального мира сумме сальдо по текущим внешним операциям и сальдо по капитальным трансфертам.

3. Счет товаров и услуг

16.73 В интегрированных экономических счетах счет товаров и услуг показывается в колонке, а не по строке. Он отражает различные операции с товарами и услугами, которые регистрируются в счетах институциональных секторов. Промежуточное потребление и конечное потребление показываются как использование в счетах институциональных секторов на левой стороне. В счете товаров и услуг они появляются в колонке на правой стороне, хотя правая сторона обычно предназначается для ресурсов, а потребление является использованием. Это отклонение от обычного использования противоположной стороны счета позволяет сбалансировать строки для каждой статьи в счете товаров и услуг. На стороне ресурсов в таблице статьи в колонке для товаров и услуг корреспондируют со статьями использования для различных секторов и остального мира: экспорт (540), промежуточное потребление (1883), расходы на конечное потребление или фактическое конечное потребление (1399), валовое накопление основного капитала (376), изменение запасов материальных оборотных средств (28) и приобретение ценностей за вычетом выбытия (10). На стороне использования в таблице статьи в колонке для товаров и услуг корреспондируют со статьями ресурсов для различных секторов и остального мира: импорт (499) и выпуск (3604). На этой же стороне налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты (133) показываются прямо в колонке для товаров и услуг. Они являются компонентом стоимости ресурсов товаров и услуг, для которого нет корреспондирующей статьи в стоимости выпуска институциональных секторов.

4. Колонка для экономики в целом

16.74 Остается дать пояснения относительно колонок для экономики в целом. За исключением налогов на продукты за вычетом субсидий на продукты и валового и чистого внутреннего продукта величины в этих колонках представляют собой просто сумму соответствующих величин для институциональных секторов. Счет производства для экономики в целом включает в качестве ресурсов выпуск (то есть общий выпуск для экономики в целом (3604)) и налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты (133), последняя величина корреспондирует с величиной, присутствующей на левой стороне в колонке для товаров и услуг. На стороне использования счета производства для экономики в целом показывается промежуточное потребление (1883) и внутренний продукт в рыночных ценах (1854 – валовой, 1632 – чистый). Последняя величина является суммой добавленной стоимости различных секторов и налогов на продукты за вычетом субсидий на продукты. Внутренний продукт затем появляется на правой стороне как ресурсы счета образования доходов для экономики в целом. Налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты показываются снова на левой стороне в колонке для экономики в целом и на правой стороне как ресурсы сектора государственного управления (и остального мира, если это целесообразно). Такое двойное отражение налогов на продукты за вычетом субсидий на продукты производится, чтобы получить внутренний продукт, валовой и чистый, прямо в общих счетах, как пояснялось выше.

16.75 Другие статьи в колонках для экономики в целом не требуют пояснений. Чистый национальный доход в рыночных ценах (1642) получается прямо как сумма сальдо первичных доходов различных секторов; национальный располагаемый доход, национальное сбережение и т.д. получаются также прямо (суммированием данных для секторов).

Таблица 16.4: Обобщенное представление текущих счетов с выделением секторов – использование

Использование

Таблица 16.4 (продолжение): Обобщенное представление текущих счетов с выделением секторов – ресурсы

Ресурсы

Таблица 16.5: Обобщенное представление счетов накопления и балансов активов и пассивов с выделением секторов – активы и изменения в активах

Изменения в активах

Таблица 16.5 (продолжение): Обобщенное представление счетов накопления и балансов активов и пассивов с выделением секторов – обязательства, чистая стоимость капитала и изменения в них

Изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала